מה קונים כשקונים מניה
FINRA, הגוף שמפקח על ברוקרים בארה"ב, מסביר שמי שקונה מניה קונה חלק בבעלות על החברה. כשהחברה רווחית היא יכולה לבחור לחלק חלק מהרווח לבעלי המניות כדיבידנד, אבל היא לא חייבת. FINRA מזכיר גם שמחירי מניות עולים ויורדים, לפעמים בחדות, ושהתוצאה תלויה בהצלחה או בכישלון של החברה. לכן קנייה של מניה היא השקעה בסיכון, וההון שהשקעתם יכול לרדת בערכו. ברוקר בחו"ל לא משנה את העיקרון הזה. הוא רק הצינור שדרכו הפקודה מגיעה לבורסה והמקום שבו המניות נשמרות עבורכם.
מהפקודה ועד הסליקה
הכול מתחיל בפקודה. investor.gov מסביר שפקודת שוק מבטיחה ביצוע אבל לא מבטיחה מחיר, ושפקודת לימיט מתבצעת רק במחיר שקבעתם או במחיר טוב ממנו. אחרי הביצוע מגיעה הסליקה, היום שבו הכסף והמניות עוברים בפועל. לפי FINRA, בארה"ב רוב העסקאות נסלקות ביום העסקים שאחרי יום העסקה (T+1), כלל שנכנס לתוקף במאי 2024. כלומר בקנייה, הברוקר צריך לקבל מכם את התשלום לא יאוחר מיום עסקים אחד אחרי הביצוע. בדקו אם הברוקר דורש שהכסף יהיה בחשבון כבר לפני שליחת הפקודה.
משמורת: איפה המניות שלכם נמצאות
אחרי הסליקה הברוקר מחזיק את המניות עבורכם, ולכן כדאי להבין איזו הגנה חלה אם הברוקר עצמו נקלע לקשיים. בארה"ב, SIPC מגן על לקוחות של חברות חברות בו עד 500,000 דולר, מתוכם עד 250,000 דולר במזומן. SIPC מדגיש שההגנה חלה רק על פונקציית המשמורת, כלומר החזרת ניירות ומזומן חסרים, ולא על ירידת ערך של ניירות. היא גם לא חלה על נכסים שמוחזקים בחברה שאינה חברה ב-SIPC. רשות ניירות הערך האמריקאית מוסיפה שבהשקעה בינלאומית ייתכן שלא תוכלו לתבוע בארה"ב אם תתעורר בעיה. בדקו מי מפקח על הברוקר ואיזה הסדר הגנה חל על החשבון שלכם.
המרת מטבע והשפעתה על התשואה
מניה אמריקאית נסחרת בדולרים, ולכן מי שמפקיד שקלים עובר המרת מטבע בדרך פנימה ובדרך החוצה. רשות ניירות הערך האמריקאית מסבירה שכאשר שער החליפין בין המטבע של ההשקעה למטבע שלכם משתנה, הוא יכול להגדיל או להקטין את התשואה. מניה יכולה לעלות בשוק הבית שלה ועדיין להיות שווה פחות במטבע שלכם. הרשות מציינת גם שהשקעה בינלאומית יכולה להיות יקרה יותר, עם עמלות, דמי תיווך ומסים גבוהים יותר. לכן בדקו מראש מה שער ההמרה של הברוקר, אם יש עמלת המרה, ואם אפשר להחזיק יתרה בדולרים בלי להמיר בכל פעולה.
דיבידנדים וניכוי מס במקור
רשות המסים האמריקאית (IRS) קובעת שדיבידנד ממקור אמריקאי שמשולם לתושב חוץ חייב בניכוי מס במקור של 30%, או בשיעור נמוך יותר אם חלה אמנת מס. כדי לבקש את השיעור המופחת, בעל ההכנסה מגיש טופס W-8BEN לגורם שמנכה את המס, בדרך כלל דרך הברוקר. התשלום מדווח בטופס 1042-S. זה מידע כללי בלבד ולא ייעוץ מס. המיסוי בישראל על רווחים ודיבידנדים מחו"ל הוא נושא נפרד, ולא נבדק במדריך הזה. כדאי לברר אותו מול יועץ מס או מקור רשמי ישראלי.
מניות חלקיות
חלק מהברוקרים מאפשרים לקנות שבר של מניה, למשל 0.5 או 0.1 מניה, לפי הסכום שאתם רוצים להשקיע. FINRA מסביר שכך אפשר להיחשף למניות יקרות בלי לקנות מניה שלמה. יש לזה גם תנאים: לפי FINRA בדרך כלל אי אפשר להעביר מניות חלקיות לברוקר אחר, ולכן כדי לעבור ברוקר צריך למכור אותן. פעמים רבות אי אפשר לסחור בהן מחוץ לשעות המסחר הרגילות, 9:30 עד 16:00 שעון ניו יורק, וייתכן שלא תהיה לכם זכות הצבעה. הזמינות משתנה מברוקר לברוקר, אז בדקו אותה לפני שאתם מניחים שהיא קיימת.
מה להשוות בין ברוקרים
לפני שבוחרים ברוקר בחו"ל, השוו כמה דברים קבועים. מי מפקח עליו ואיזה הסדר הגנה חל על המשמורת. לאילו בורסות ושווקים יש גישה, ואם המניות נקנות בפועל או רק כחוזה על המחיר. מה העמלה על כל פעולה, מה שער ההמרה ומה עלות ההמרה. האם יש מניות חלקיות ובאילו תנאים. איך מטופל טופס W-8BEN ואיך מוצגים דיבידנדים ומס שנוכה. ולבסוף, אם אפשר להעביר את ההחזקות לברוקר אחר. רשות ניירות הערך האמריקאית מזכירה שעלויות בהשקעה בינלאומית עלולות להיות גבוהות יותר, ולכן כדאי לחשב את העלות הכוללת ולא רק את העמלה המפורסמת.
כמה זמן לוקח עד שהמניה באמת שלי?
בארה"ב רוב העסקאות נסלקות ביום העסקים שאחרי יום העסקה (T+1), כלל שנכנס לתוקף במאי 2024.
כמה מס מנוכה מדיבידנד אמריקאי?
לפי ה-IRS, דיבידנד ממקור אמריקאי לתושב חוץ חייב בניכוי של 30% או בשיעור נמוך יותר לפי אמנת מס. את השיעור המופחת מבקשים בטופס W-8BEN. זה לא ייעוץ מס.
האם SIPC מגן עליי מפני הפסד בהשקעה?
לא. SIPC מגן רק על המשמורת בחברות חברות בו, עד 500,000 דולר כולל עד 250,000 דולר במזומן, ולא על ירידת ערך של ניירות.
אפשר להעביר מניות חלקיות לברוקר אחר?
לפי FINRA בדרך כלל לא. כדי לעבור ברוקר צריך למכור אותן, וזה עלול לגרור מס ועמלות.
המידע מיועד ללמידה ולהשוואה, ואינו ייעוץ השקעות. פרטי מוצרים ותנאי זכאות נבדקים מול המקור העדכני.
על שיטת העבודה